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彪悍的基金

2022-08-23 17:15:33 807

摘要:19Aug2022近期,有一只网红基金带起了一波彪悍的高温,它就是金元顺安元启。01这个名字很特别,乍眼看过去有点像是人名,其实是多多孤陋寡闻了,这是金元顺安基金公司旗下的灵活配置混合型基金。爆火的原因是作为定投榜排...

19 Aug. 2022

近期,有一只网红基金带起了一波彪悍的高温,它就是金元顺安元启。

01

这个名字很特别,乍眼看过去有点像是人名,其实是多多孤陋寡闻了,这是金元顺安基金公司旗下的灵活配置混合型基金。

名字就是“元启”。

爆火的原因是作为定投榜排名首位的热门标的,却一而再宣布限购,这会还直接暂停申购了,而它的规模才不过12.44亿元。


有这么多人关注,规模又这么小,为何要暂停申购呢?

这还要从它彪悍的业绩说起。

今年来市场波动剧烈,年初至今沪深300的收益为-15.98%,元启竟然取得30%+的收益率,不禁让人大呼神奇!

更神奇的是,自2017年成立以来,元启就一直保持着每年都是正收益的奇迹,成立来回报高达239%。

收益曲线稳稳上扬,在同类基金中,算得上是佼佼者。

更让人艳羡的是,基金经理(缪玮彬)超一流的回撤控制能力。

成立以来最大回撤是14.43%,跟沪深300、中证500、创业板指等主流指数相比,这个回撤明显很优秀,而且很快就能收复失地。

彪悍的业绩和一流的回撤控制能力带动了基民的投资热情——

去年底,元启的规模是5亿元,今年1月13日起限购100元,二季度规模竟然还能翻倍至12.44亿元,神奇!

既然100元的额度无法阻挡大家的热情,那么从8月1日起,基金公司宣布限购50元,还不行那从8月22日起直接暂停申购!

现在,已经买不进去了~~

02

那么问题来了,这么优秀的基金为何要暂停申购呢?


这回要从它独特的持仓说起。


元启属于微盘股基金,持仓上看前十大持仓占比只有8.07%,非常分散,行业分布相对来说也很均衡。

只不过,分散投资分散风险的同时,一般只能获得一个跟市场平均收益差不多的业绩,而元启的业绩如此突出,它的选股方式必然是特别的。

秘密就在于它买的股票市值都非常小,甚至都不是小盘股,应该说叫微盘股。

过去一年多的时间里,中小盘风格占优,也带火了不少基金/指数,比如中证1000和国证2000。

这俩指数,几乎是主流指数中个股市值最小的了。

像丘栋荣的中庚小盘价值的选股范围就在这里头。

但元启的选股竟还要迷你,几乎可以达到微盘指数的级别,明显的“非主流”。

(微盘股指数是除ST、*ST、退市整理股等以外,市值最小的400只股票组成的一个指数。)

恰逢过去几年是小盘风格占优的大趋势,元启踩中了这个大趋势,所以获得了高收益。

收益越大风险越大,所以分散投资也是元启稳步上扬的重要操作。

正是因为专注于市值迷你的微盘股,元启对规模的变大是非常敏感的。

规模一大,就得买更高市值的股票又或者挑选更多的微盘股买入,对基金经理的策略而言又是一大挑战。

这也就是元启屡屡限购的原因。

03

不得不承认,元启是一只很有个性的基金。

但也不得不清楚的知道,这只基金有着鲜明的风格,碰上了与市场趋势对口,才快速飞起来。

如果市场风格切换,或许就不一定有如此彪悍的业绩了,比如2019年大盘风格占优期间,元启的表现就跑输给同类平均。

还有就是,基金经理缪玮彬所管理的其他基金好像也没那么厉害,毕竟投主动型基金其实投的就是基金经理,所以多多认为还是要多一份警惕的。

当然,现在来说元启已经有点晚了,哪怕你对这只基金有多心动,它都已经宣布暂停申购了。

多多写这篇文章主要就是跟大家一起来认识认识投资微盘股的基金,错过了这个元启,我们没准可以找到下一个“元启”。

只不过,必须要注意刚刚提到的两点,一是选股风格和市场风格的问题,当下再牛的基金,不代表任何时候都是牛基;

二是基金经理的投资能力、职业操守等还是我们更需关注的重点。

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