时间:2022-08-23 17:14:06 | 浏览:2336
文 望京博格(转载请注明出处)
一、两万买基金放五年,不管涨跌会怎样?
市场从2021年开始毒打基金投资者,尤其在2022年跌宕起伏之中反复经历“希望与失望”之后,大家对于投资基金兴趣稳步下滑。
望京博格在这里就跟大家聊聊:
两万买基金放五年,不管涨跌会怎样?
(1)货币基金
目前货币基金年化收益1.6%左右,超短债年初还能达到3.5%左右,目前也下滑到2%左右,假设未来货币基金(含超短债)年化2%,五年复利差不多就是(1+2%)^5-1 大概等于10.4%;
(2)债券基金
纯债基金100%投资债券;
二级债基主要投资债券(投资股票部分不超过20%);
为了简单我们这里仅讨论纯债基金。
中证指数公司有一个纯债债基指数(930609),过去五年累计收益是19.93%,对应的年化收益为3.70%,这个算是还不错的收益了。
目前,五年期国债利率2.4%左右;五年期存款利率基准2.75%,有些股份制银行可以给到3%左右,有些小银行可以给到4%左右(估计大家也不敢存了)。
咱们就按未来五年债基金年化收益是3.5%计算,五年复利差不多就是(1+3.5%)^5-1 大概等于18.8%,看着还不错了。
(3)指数基金
沪深300指数
目前市盈为12.03倍,历史中位数为12.42倍。
假设盈利不变的情况下,五年之后沪深300市盈率从12.03倍回归到12.42倍,指数涨幅仅为12.42/12.03 -1 等于3.24%。
投资指数除了赚取均值回归的钱之外,主要赚取企业盈利增长的钱。假设沪深300指数未来五年盈利增速为每年10%,五年复利差不多就是(1+10%)^5-1 大概等于61.10%。
投资沪深300指数五年结果:
均值回归收益3.24%;
企业盈利收益61.10%;
两者合计64.34%
其中均值回归的收益被低估了,沪深300指数十年前金融行业(银行、保险、证券)权重占比40%左右,现在金融行业占比不到20%,未来五年沪深300指数的市盈率中位数应该比12.42倍更高一些;
中证500指数
目前市盈为20.54倍,历史中位数为29.02倍。
假设盈利不变的情况下,五年之后中证500市盈率从20.54倍回归到29.02倍,指数涨幅仅为29.02/20.54 -1 等于41.29%。
投资指数除了赚取均值回归的钱之外,主要赚取企业盈利增长的钱。假设中证500指数未来五年盈利增速为每年10%,五年复利差不多就是(1+10%)^5-1 大概等于61.10%。
投资中证500指数五年结果:
均值回归收益41.29%。
企业盈利收益61.10%。
两者合计102.39%
其中均值回归的收益被高估了,历史市场给予中小盘的估值比较高,未来就没有这么高了,我觉得中证500指数的中位数盈利也就是25倍了,这个的话均值回归的收益最降低到22.5%左右,企业盈利收益还是60.10%的话,五年回报降低到82.60%了。
二、本周市场涨幅
博格超配的(医药+医疗)本周跌了-3.31%,超配的军工回调了-0.91%,低配房地产、新能源涨幅比较多,按博格的目前的持仓本周应该是亏损的。
按照“一切亏损源于追高”的逻辑;
博格采用“从低估值里面,投资未来有潜力的行业”的策略;
目前坚持定投恒生科技、恒生医疗、芯片ETF联接基金。期望通过底部定投的方式获得更多“便宜的”筹码。
今天就聊到这里,
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风险提示:以上所涉及标的不作推荐,也不构成对任何人的投资建议,股市有风险,入市需谨慎。
不久前中庚基金才发布公告称,基金经理丘栋荣在管的中庚小盘价值基金于8月8日起恢复申购。为满足投资者的投资需求,决定于2022年8月15日恢复该基金大额申购、转换转入和定期定额投资业务,即取消对“自2021年10月21日起,单日每个基金账户累计申购(含定期定额投资和转换转入)的最高金额为500万(含)”的限制。
第二新发行的基金最好的模式是等封闭期结束后,看看基金的净值波动情况,过去一年一些新发行的基金净值从1元跌到了8毛左右的非常之多,有些基金即便跌了这么多,在市场反弹的过程净值的灵敏度非常之差,就是收益率的提升程度,这个时候最好的方式还是多观察,一定要选择那些在市场最惨烈的时候回撤相对比较小,而市场走好净值回升弹性高的基金,这一般体现的都是基金经理的选股能力和应对市场的灵活性,这恰恰是赚钱的法宝。
你有没有这种经历?01天天基金网是不是“针对”我?几年前刚进入基金市场,被几千只基金弄得眼花缭乱,根本不知道从哪里下手。
对于想要更低风险、更稳健的投资者而言,采取“固收”策略的基金和银行理财产品也是不错的选择。一些银行也在临近年底时重点推荐“固收”理财产品,这类产品比传统银行理财的收益率稍高。一些银行也在临近年底时重点推荐“固收”理财产品,这类产品比传统银行理财的收益率稍高。
文 望京博格(转载请注明出处)一、两万买基金放五年,不管涨跌会怎样?市场从2021年开始毒打基金投资者,尤其在2022年跌宕起伏之中反复经历“希望与失望”之后,大家对于投资基金兴趣稳步下滑。望京博格在这里就跟大家聊聊:两万买基金放五年,不管
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