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投资进化论:行业主题基金这么火,为什么我却总是后知后觉?

时间:2022-08-18 20:16:03 | 浏览:2294

数据来源:Wind,统计区间为2022/1/1-2022/7/31,行业为申万一级行业有的小伙伴可能不禁会问:今天,广发基金带你了解行业主题基金这么火,为什么我们却总是后知后觉?数据来源:Wind,统计区间为2006/1/1-2021/12/31,市场有风险,投资需谨慎。

最近几年,行业主题基金突然吸引了市场的青睐。在2020年至2021年间,随着赛道股的迅速崛起,有不少医药、消费、新能源等行业的主题基金也取得了亮眼的成绩,获得了投资者的追捧。

然而,在今年市场持续调整,尤其是成长股大幅回调的背景下,曾经风光无限的行业主题基金也连遭重挫。对于入手没多久的小伙伴们来说,这些基金过往优秀的业绩,已经变成了“水中花”。

数据来源:Wind,统计区间为2022/1/1-2022/7/31,行业为申万一级行业

有的小伙伴可能不禁会问:今天,广发基金带你了解行业主题基金这么火,为什么我们却总是后知后觉?

行业主题基金是什么

要回答这个问题,我们要先了解行业主题基金的特点。

正因为如此,投资这类行业主题基金总是“祸福相依”:如果能乘上高景气度行业的东风,就能带来“福”的快乐;但如果风口过了才“后知后觉”地入场,则未必能持续带来好的投资体验。

以某医疗行业基金A为例:假设能在2019年初及时上车并一直持有,到2020年底能获得248.43%的可观收益。

图:某医疗行业基金A业绩走势vs沪深300

数据来源:Wind,统计区间为2019/1/1-2021/12/31,以上数据仅为举例,市场有风险,投资需谨慎。

但需要注意的是,以上收益是在及时把握行业热点、入场时机非常准确、且没有中途止盈等众多前提下,才有可能获得的。

在这其中,最煎熬的恐怕是没在一开始就上车,又迟迟不敢入场的小伙伴们。要是到了2020年底才下决心买入,这一轮的行业大涨已基本接近尾声,经历几波震荡回调后,2021年该基金只有-6.55%的损失。

对于普通投资者来说,很难把握行业主题基金的上下车时机,导致总是“买了就跌”“卖了就涨”

那么,买行业主题基金,到底难在哪里?为什么投资者总是郁闷地“空仓看涨”,或者匆忙地买在山顶?

买行业主题基金,难在哪里?

俗话说,成也萧何,败也萧何。由于同一个行业的股票相关性极高,热点来的时候,行业主题基金就会上涨很快但热点过后,也容易快速回撤。

及时切换重仓行业、随热点是持续获得高超额收益的公开的“财富密码”,但行业轮动这四个字,却是说易行难。

难点1:深入了解行业,必须付出极大的时间与精力

准确的行业轮动需要全面覆盖所有行业及细分子板块,要掌握行业的赚钱逻辑、生命周期、政