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投资股票基金,基本面分析和技术面分析,至少得懂一个吧

2022-08-18 19:59:17 15700

摘要:这是从大方向上入手,去分析市场大环境,尤其是宏观经济,是每个投资者必备的一门学科,不仅要学,而且要有前瞻性。3、量化分析法:量化分析,是价值投资者喜欢的方法之一。不同的方法,适合不同的人群基本分析法,适用于所有人,宏观经济分析,不是一门高深的学科,而是贴近我们的生活。...

价值投资,知易行难。

有一个典型的题目:市场情绪不理性的时间有多长?

经济学家说:可以长过持续不破产的时间。

基金经理说:长过客户长期不赎回的时间。

对于我们普通投资者来说,买卖股票是投资中比较重要的一个环节,不管是短期投资,还是长期投资,不管是基本面分析,还是技术面分析,总得会一个吧。

但是道理都懂,做到却很难。

我们经常见到这样的投资者,和你探讨K线,技术面滔滔不绝,但是在自己买入的时候,却是跟风买入,此时技术哪里去了?完全抛之脑后。

这就是典型的羊群理论,在看到别人疯狂涌入的时候,自己忘记了一切,也跟着买入,结果买在了高位,就算技术大牛,被套在高位,也是回天乏术。

股票投资的主要分析方法

任何行业,都会有对应的理论做铺垫。有的人不喜欢理论,就喜欢实践,这本身没有错,但是试错的成本却高了很多。

有的人喜欢理论,但是不喜欢实践,结果真的成了纸上谈兵。甚至这些人,从来没有买过股票和基金。

股票的分析方法主要有三种:基本分析法,技术分析法,量化分析法。

1、基本分析法:

基本分析法,主要就是宏观经济分析,行业和区域分析,公司分析。

这是从大方向上入手,去分析市场大环境,尤其是宏观经济,是每个投资者必备的一门学科,不仅要学,而且要有前瞻性。

2、技术分析法:

所谓的技术分析,就是通过历史信息,比如股价,成交量,涨跌幅,图形走势等。从而来预测价格的趋势。这样的方法,只关心证券市场本身的变化。

这样的方法有三个特点:

特点一:市场行为涵盖一切信息;

特点二:股价有运动规律,股价会随着趋势所运动;

特点三:历史会重演。

上节课我们提到过,不少人喜欢研究规律曲线,却经常陷入庄家的黑手里,出现的规律往往是陷阱。

当然,这不是说技术分析不靠谱,只是需要长期盯盘,对于业余投资者,不建议用这样的投资方法,不过还是需要了解,毕竟没有哪个技术是独立市场存在的,不同技术也是相辅相成的。

3、量化分析法:

量化分析,是价值投资者喜欢的方法之一。主要解决证券的估值,组合构造与优化。策略制定,绩效评估,风险计量管理等投资相关问题。

简单地说,就是要对股票进行筛选,估值,对企业基本面进行分析,要了解企业护城河等基本信息,尤其是财务报表,过去5-10年的经营情况。

这种方法,比较接近分析股票的实质,但是很多人都不懂,因为涉及多个学科的知识,比如财务知识,企业股权架构知识,甚至经济学也涉猎到。

不同的方法,适合不同的人群

基本分析法,适用于所有人,宏观经济分析,不是一门高深的学科,而是贴近我们的生活。

比如市场的菜涨价了,猪肉降价了,这些都是宏观经济范围。

比如银行存款,通货膨胀,通货紧缩,供需平衡等,都是宏观经济的范畴。

宏观经济是与生活息息相关的内容,企业的股票也涵盖在经济范围内,所以,股票、行业的好坏,都和宏观经济有直接关系,比如降准,调息等。

了解宏观经济,是投资者进入市场的第一步。否则一些奇怪的现象,根本看不懂,也做不出合理的解释。

技术分析法,适合专业炒股的人群,他们有大量的时间去研究,比如K线理论,波浪了理论,MACD等,他们可以写出很多复盘总结。

谈技术,总是觉得很高深,但是也很辛苦。每天盯盘,分析,短线买入卖出,有的人看上去很厉害,实质上就是跟着市场跑腿,白辛苦一场,没赚到什么钱。

量化分析法,操作起来复杂,但是更贴近股票实质,分析公司的基本面,分析财务报表,给股票估值,然后买入,长期持有。

这个方式,适合没有太多时间盯盘的人,适合价值投资理论的人,只要分析好,每年多关注公司年报,多关注宏观经济就可以了。

基本面分析,都分析哪些内容

不管是用哪一种方法投资股票,基本面分析,都需要了解。毕竟买股票就是买公司,如果不会分析公司,就是在盲目投资。

公司的基本面,主要就是和经营有关的一些基础信息,比如净资产收益率,净利润,负债率,现金流,毛利率,分红情况等。

这些信息,主要都集中在公司的财务报表里,如果不懂财务知识,也可以通过筛选股票的软件,也会有粗略的信息提示。通过历年来信息对比,也可以有一个大概的了解。

除此之外,公司的股权架构,股东情况,以及公司的竞争力如何,甚至公司的发展也要关注。这些知识,都在公司的年报中,是可以通过信息披露平台下载的。

写在最后:

买股票,一定要对市场有敬畏心,但是不屈服,要做市场的逆行者。

抄底的时候,要注意安全边际,尽量不要满仓买入。避开价值的陷阱,寻找股票的真正价值。

不能越跌越买,要知道底部的位置在哪里,否则钱都买完了,股票还在跌。

精挑细选低估值的股票,要选择高品质的优质股票。然后分批加仓,拉低均价,确保在判断错误的时候不至于粉身碎骨。

长期来说,股价是由基本面来决定的,那些基本不好的股票,最终会在大动荡的时候被搞得支离破碎,而那些基本面稳定,根基稳固的公司,不管人情冷暖,股市震荡,最终他们都会成为股市的黑马。

我不是经济学家,一两句也说不清这些理论,但我知道,人性的弱点是关键,当投资者长期在悲观情绪中徘徊时,说明市场已经在底部区域了,投资者的悲哀,永远都是轻易的放弃和错误的坚持。

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