欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

710只迷你基金生死时速:清盘,还是保壳?

时间:2022-08-27 20:28:50 | 浏览:607

作 者丨庞华玮编 辑丨姜诗蔷图 源丨视觉中国迷你基金监管趋严。多位公募基金人士向21世纪经济报道记者透露,近期监管要求基金公司上报新基金时,需要提供迷你基金情况说明、解决方案以及解决时间点,若解决方案中提到持续营销,则要提供切实可行的措施。

作 者丨庞华玮

编 辑丨姜诗蔷

图 源丨视觉中国

迷你基金监管趋严。

多位公募基金人士向21世纪经济报道记者透露,近期监管要求基金公司上报新基金时,需要提供迷你基金情况说明、解决方案以及解决时间点,若解决方案中提到持续营销,则要提供切实可行的措施。

“对迷你基金的监管更加严格了。”一位基金公司人士告诉记者。

据记者了解,基金公司正抓紧处理迷你基金问题,选择的路径不同,有的清盘,有的持营。

更严的监管新规来了

一位基金人士告诉记者,近期各家基金公司都接到了针对迷你基金的新监管要求。总体来看,对迷你基金的监管在趋严。

一方面,近期,监管对迷你基金展开摸底调查,要求基金公司上报新基金时,提供一份公司旗下规模低于5000万元以下的迷你基金情况说明,内容包括迷你基金的具体情况、详细解决方案和解决时间节点。若是迷你基金要持续营销,需提供切实可行的具体措施。

据业内人士透露,以前对迷你基金没有过这么详细报方案的要求。

另一方面,此前,对迷你基金的要求是基金公司需控制非权益基金的迷你基金数量在7只以下,否则就会影响产品审批。

但此前不计算权益迷你基金,而现在统计的迷你基金情况明确包括权益基金在内,不再具体分类。

值得一提的是,业内有未经证实的消息推测,解决迷你基金问题的时间节点可能定在今年底。

天相投顾基金评价中心提供给记者的数据显示,截至2022年8月3日,市场曾有2701只公募基金至少有一期季报披露的资产净值小于5000万元(剔除发起式基金且只统计主份额),其中897只基金已清盘,1804只未清盘。

这2701只基金共涉及145家基金管理人,按天相投顾现有的公募金分类体系,共涉及20个天相二级分类,其中灵活配置混合基金758只,数量最多。

在上述未清盘的1804只公募基金中,有1799只基金正常披露业绩与季报。

根据2022年二季报数据显示,目前依然有710只基金的资产净值依旧小于5000万元,占比39.36%,超过60%的基金最近规模超过5000万。在上述披露最新季报的1799只基金中,规模最大的基金类型为货币市场基金,最新规模757.57亿元。

值得关注的还有迷你基金的业绩表现。

正常披露业绩的1799只基金根据最新规模划分为迷你基金(规模小于5000万元)与常规基金,经天相投顾基金评价中心统计数据显示,在近三年的业绩表现上,常规基金业绩明显优于迷你基金的业绩,比如偏股混合基金,迷你基金三年业绩平均为34.48%,而常规基金为94.42%.

而在其他业绩统计区间也呈现相同规律。迷你基金业绩表现较差是由多方面原因造成,其中基金运营费用占比会高于常规基金。

对于产生大量迷你基金的原因,业内人士指,主要是三大原因:产品同质化;历史定制壳;被市场淘汰。

具体来说,基金产品同质化严重,在基金投资的某类市场容量有限时,部分基金迷你化;委外定制基金,随着大资金撤离,只剩下空壳;基金业绩不佳遭遇赎回,被市淘汰。

此外,天相投顾基金研究中心认为,市场上出现大量的迷你基金的还有两大原因,一是随着居民购买基金产品规模增长,公募基金新发及保有量不断增加,基数变大;二是公募基金管理人普遍重视产品首发,轻视产品的持续营销,导致业绩平庸的基金不断流失基金份额,最终沦为迷你基金。

清盘,还是“保壳”?

对于基金公司来说,处理迷你基金已箭在弦上。

迷你基金,是清盘还是持营,这是一个问题。

根据基金合同,基金连续60个工作日资产净值低于5000万元或者人数量不满200人,基金将终止或者与其他基金合并。

据业内人士介绍,基金清盘并不是一定要求60个工作日内就完成,但要求在此期间提出相应的整改方案。

事实上,没有发展前景的迷你基金对基金公司来说是“鸡肋”,“食之无味,弃之可惜”。

天相投顾基金评价中心指出,迷你基金的存在一方面导致基金产品数量增加,基民选择困难;另一方面由于其业绩普遍较差从而影响基民的持有体验,长远来看不利于公募市场健康发展,政策对于迷你基金监管也不断趋严。

其认为,基金公司在处理迷你基金时,一方面可增加投研力度,提升基金业绩,重视产品持续营销来增加基金规模,摆脱迷你区间,另一方面可以主动针对旗下的迷你基金进行清盘,集中投研力量和公司资源发展持营拳头产品。

“保壳”还是清盘?不同的公司对迷你基金有不同的选择。

一家基金公司人士向记者表示,“我们公司的迷你基金,有的清盘,有的持营,主要根据不同产品的实际情况来定。”

该基金人士表示,“选择的标准主要看产品的业绩,如果业绩好大概率会持营,渠道上会根据具体情况做持营计划,比如去某个银行主推之类的。”

另一家基金公司人士也告诉记者,“我们有迷你基金,有价值的就持营,否则就清盘。”

该基金人士表示,公司对之后能增长规模,或者公司内部稀缺的基金,会选择持营。而持营采用的方法是增加卖基金的渠道,多做宣传。

业内人士指出,在严监管下,一家基金公司如果有较多的迷你基金,现在只能选择清盘,如果迷你基金较少,则更倾向于选择持营和保壳。比如,大基金公司旗下基金产品数量较多,与其持续营销迷你基金,不如发新基金,它们更倾向于清盘迷你基金;而小基金公司产品数量较少,且新发基金募资不占优势,它们则更倾向于持续营销迷你基金。

也有基金公司将迷你基金转为券商结算模式,以期将基金规模做大,不过这种模式并非主流。

此外,也有基金公司派出了明星基金经理接手迷你基金,以期“保壳”。

比如,自7月2日起,诺安基金的明星基金经理蔡嵩松接管了一只200万规模的迷你基金——诺安优化配置。

蔡嵩松新接管的这只诺安优化配置基金,成立于2018年9月,成立时规模为2亿元。

Wind数据显示,截至2022年一季度末,诺安优化配置基金的份额为143.82万份,基金规模只有201.11万元。二季度末该基金进一步降至106.08万份,基金规模降至148.17万元。

诺安优化配置基金重仓农业股,而蔡嵩松以半导体投资出名。

据了解内情的人士说,蔡嵩松将会把这只基金转型打造为为科技主题基金,通过提高该基金的业绩来增加基金吸引力,而目前半导体为代表的科技股已处于估值相对合理阶段,在蔡嵩松管理下做大该基金的规模的可能性很大。

E N D

本期编辑 江佩佩 实习生 黄菁珊

相关资讯

国泰基金公司旗下2只基金,新增新基金经理邱晓旭管理

金融界基金08月17日讯【新增情况】巨灵财经数据显示,国泰价值先锋股票A(011042)、国泰价值先锋股票C(011043)今日新增新基金经理邱晓旭管理,基金经理首次管理基金,尚无管理经验,警惕不确定风险。

国泰基金公司旗下2只基金,新增基金经理邱晓旭管理

金融界基金08月17日讯【增聘情况】巨灵财经数据显示,国泰价值先锋股票A(011042)、国泰价值先锋股票C(011043)今日新增基金经理邱晓旭管理。本文源自金融界基金。

财通资管基金公司旗下3只基金,新增基金经理王珊管理

金融界基金08月17日讯【增聘情况】巨灵财经数据显示,财通资管鸿慧中短债发起式A(014815)、财通资管鸿慧中短债发起式C(014816)、财通资管鸿慧中短债发起式E(014817)今日新增基金经理王珊管理。

招商基金公司旗下3只基金,新增基金经理马龙管理

金融界基金08月17日讯【增聘情况】巨灵财经数据显示,招商添裕纯债A(006489)、招商添裕纯债C(006490)、招商添裕纯债D(011292)今日新增基金经理马龙管理。本文源自金融界基金。

北京市首笔基础设施投资基金落地,“固收+”基金再迎规范丨基金下午茶

山西证券:随着中报预期的逐渐明朗,持续关注高成长的军工、新能源和大科技板块山西证券认为,A股中长期看有收获结构性行情的基础,但短期来看,市场调整压力仍在,近期周期股和成长股共振带领的指数反弹更多是中报预期带来的短暂修复,持续性存疑。

“双十”基金经理加持!华宝动力组合基金:迎击震荡市的一把“利刃”| 基金

今年以来,华宝动力组合基金一路攻城拔寨、迭创新高《投资时报》记者章敬宇华宝基金明星老将刘自强,“逆风”迎来了投资的高光时刻。如此背景下,经济可能是弱复苏,叠加货币流动性好,可能会带来整个市场的指数或行业龙头,表现都不会特别亮眼。

破解“基金赚钱基民不赚钱”痛点 10余家头部基金公司申报“让利型基金”

近日,易方达、汇添富、华夏、富国、博时、嘉实等10多家基金公司正式上报让利型基金,该产品以开放式基金为主,产品类型均为混合型,具体包括易方达。本报记者 顾梦轩 夏欣 广州、北京报道集各种期待于一身的管理人合理让利型产品(让利型基金)即将面世。

中国基金业明星基金奖揭晓,中银基金实力闪耀

  7月29日,由证券时报社主办,招商证券、晨星资讯、上海证券和中国银河证券提供数据和研究支持的第十七届中国基金业明星基金奖获奖名单隆重揭晓。凭借出色的管理能力和优秀的长期业绩,中银基金的中银优选混合荣获“五年持续回报灵活配置混合型明星基金

中海基金管理有限公司关于旗下部分基金在上海天天基金销售有限公

为更好为投资者提供服务,中海基金管理有限公司(以下简称“本公司”)经与上海天天基金销售有限公司(以下简称“天天基金”)协商一致,决定自2019年5月7日起,对本公司旗下部分基金在天天基金定期定额投资起点金额进行调整,现将有关事项公告如下:一

「基金策略」指数震荡上行,今日基金思路分享

从板块上来说,今天创业板指数走势好一些,那么相关的基金今天就先拿着不动。因为指数是向上的,所以对于创业板指数基金来说,目前就可以先拿着。如果接下来能够继续往上的话就持有,如果跌破十日均线的话,适当减一些是可以考虑的。

茅台、银行股成外资机构“小甜甜”!公募基金、社保基金也大幅加仓

A股规模最大银行ETF(512800)翻红,现涨048%,截至10:57,成交额达157亿元。上交所数据显示,银行ETF(512800)最新融资余额达1174亿元,持续维持上市以来高位。截至8月16日,已有张家港行、常熟银行、江阴银行、南京银行4家A股上市银行披露2022年半年报。

基金早班车|均衡配置大消费和成长主题!盘点明星基金经理那些“心头好”,联创电子、涪陵榨菜等获高度关注

摩根大通、贝莱德、安本等外资巨头公布旗下基金7月持仓情况,摩根大通旗下旗舰基金加仓了新能源板块,头号重仓股宁德时代获增持幅度超6%;按照份额发售公告,对8月16日公众投资者有效认购申请采取“末日比例配售”的原则进行确认,未确认部分的款项将在募集期结束后退还给投资者。

撬动产业转型升级 郑州市产业基金母基金规模增至500亿元

大幅放松子基金的返投要求并放宽返投认定标准郑州市将市产业基金分为战略投资类基金、科技孵化类基金和产业培育类基金三大类。同时,郑东新区也在加快子基金的合作遴选,通过与投资业绩突出、专业能力适配、资源禀赋优越和风险把控能力较好的市场化基金管理机构合作,进一步发挥引导基金的放大带动作用。

基金增减仓 | 韩创、谢家乐旗下基金新进中无人机

8月17日,中无人机发布2022年半年报,韩创的大成新锐混合现身其中,持股11408万股;此外,谢家乐和邹建共同管理的达成创业板两年也新进该股,持股13377万股。分别位列第十、第八大流通股东。(记者任飞)搜索复制“赞”深读100好文,下载每日经济新闻APP瓜分10000元现金每日经济新闻

25只自购基金,被基金公司大甩卖

样本为全部基金,含股票型基金、混合型基金、债类基金、货币基金。事实上,如果在这个区间大手笔减仓,不显得基金公司太追涨杀跌了嘛,明显划不来。在具体减仓数据中,bo姐发现不少基金公司减仓、赎回的是货币基金、债类基金,以此收回资金或者看情况加仓到主动权益基金中。

友情链接

网址导航 SEO域名抢注宝宝起名网妈妈知道币圈成都美食网海南椰子鸡今日太原谢姓取名大全今日六安周生生珠宝湖北旅游网今日忻州冲浪运动网云上黄石新闻网阳光电源A股网站开发快速建站潮州新闻头条网水上乐园项目迈克尔·杰克逊歌迷网
天天基金行情网提供每日基金净值查询、天天基金净值表一览表、天天基金网自选基金、基金盘中估值、私募基金净值查询网、每日开放式基金净值查询表新版、开放式基金及封闭式基金排行、基金指数大盘实时行情、基金指数大盘走势图、基金收益率、全国私募基金查询网、分红送配等数据大全、天天基金网打新基金、基金净值查询速查网、天天基金网净值查询官网。
天天基金行情网 lelelu.cn ©2022-2028版权所有